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LA CAIDA DEL IMPERIO YANKI
¿Cómo ha llegado ha esta situación el dólar? Veamos: los EEUU se han convertido en una sociedad acomodada, consumidora, no productora de bienes y dependiente energéticamente; eso sí, con un ejército tan poderoso como económicamente costoso. Actualmente su déficit es del más del 11% de su PIB (igual que la mil veces denostada Grecia, por poner un ejemplo).
Por todo ello, EEUU se ha ido endeudando cada vez más y más, más y más: primero se desvincularon en los años 70 del oro. ¿Para que tener barreras en nuestra endeudabilidad si la referencia es nuestra propia moneda?, se preguntaron. Sencillo, emitimos tanta “moneda” como deseemos y, como es la referencia, asunto arreglado.
El motivo de las duras negociaciones es tratar de pasarle el coste político a los adversarios.
Si no subimos el techo hay que subir impuestos y recortar prestaciones: republicanos malos.
Si subimos el techo el coste de la deuda sube, hay que subir más los impuestos y recortar más las prestaciones, y el dólar se deprecia: demócratas malos.
No olvidemos, llegados a este punto, que las empresas de calificación de deuda, S&P o MOODY’S, son estadounidenses, así que siempre certifican su deuda con su máxima calificación crediticia: AAA. Asunto cerrado. Todo queda en casa.
Repasemos: EEUU debe a través de su deuda 14,2 billones de dólares y, ante el problema de la falta de confianza de otros países —parece que los países asiáticos se han cansado de comprar la deuda de los americanos—, en el ultimo año y medio el Gobierno se ha dedicado a fabricar dinero (a través de la reserva federal, la FED) para así auto-comprarse su propia deuda por valor de unos 1,6 billones de dólares (el PIB de España, aprox.). Es decir, juegan al solitario… ¡y hacen trampas! Pero como el dólar es la moneda patrón, todo vale.
Pero no. No es así. No todo vale. Es cuestión de tiempo que este —otrora— gigante con pies de barro se desmorone, se hunda, colapse. El dólar se irá, y con él se irá de la mano una forma de ver la economía, la de los beneficios a corto plazo, la de la especulación, la del todo por el todo sin tener en cuenta las consecuencias. El dólar se irá. Solamente aguantan porque quedan muchos pardillos que les cogen todos los dólares que impriman, de lo contrario hace tiempo que habrían quebrado. Por otro lado, se han dejado llevar y están en esta situación precisamente porque les han cogido los dólares.
La teoría de Malthus se adapta a otra cosa más. Uno se abandona más y más cuánto más se lo permiten sin contrapartidas. Es puro comportamiento humano. Cuando quieres reaccionar ya es demasiado tarde.
Son las rentas altas las que pagan el endeudamiento público (y no “el pueblo”)
Las rentas altas pagan gran parte del esfuerzo fiscal del gasto público (el cumplimiento fiscal es más alto que el español). Otra cosa es que se puede subir el esfuerzo fiscal más puntos (pero el PIB yanqui está muy inflado -su privilegio monetario ayuda mucha*- y cambia mucho el escenario).
El agujero fiscal (con el dólar fiduciario no hay disciplina fiscal que valga) viene con el plan de rescate a la banca de Bush hijo (si recordamos, gran parte de los republicanos y una parte pequeña de demócratas rechazaron el plan en el Congreso y se tuvo que aprobar en un segundo rescate a causa de la fuerte presión de la administración federal sobre los congresistas) y el seguido por parte de Obama, donde la FED está monetizando deuda del gasto público y del rescate privado a doquier. En la reducción del gasto federal: hay que renunciar al gasto militar excesivo -pierde su posición de Imperio ya que no puede cubrir todos los frentes- y regular de otra forma el gasto sanitario como también realizar una reforma sustancial de las pensiones públicas.
En fin, una situación endiablada ya que desde hace décadas la bicicleta funciona con más deuda y deuda, pero cada vez más rinde menos y la productividad marginal es negativa cada año que pasa.
* Parte clave del PIB yanqui es el sector financiero: gracias a que el dólar es la moneda de referencia internacional, el sector financiero yanqui es el intermediario de gran parte de los flujos crediticios junto la plaza de Londres -en menor medida la suiza y las plazas asiáticas-. Este sector financiero está muy inflado a causa de la inflación del dólar. Estados Unidos aún mantiene una economía potente -sectores de alta tecnología, que curiosamente una de sus principales soportes es la industria militar- pero no soportaría el peso de ser el Imperio salvo el privilegio monetario que se le otorgó tras la 2GM y que fue renovado en 1971 -sin saber aún como lo consiguió-.
De todas maneras, mientras dure el capitalismo EEUU será la principal zona económica, porque tiene las mejores empresas y los cerebritos se han ido todos para allí. Cualquier día sacan una ley que obligue a todas las empresas estadounidenses a producir en EEUU y enseguida se traen las fábricas de China. Escribib rápidamente las primeras 10 multinacionales que se os ocurran y luego contad cuántas de ellas son estadounidenses. Las deudas solo son bytes en computadoras, hoy están, mañana no están… lo importante es quién controla las principales empresas.
¿Qué pasará si quiebra EEUU?
El euro va a la par que el dólar (son fiduciarias). Si se hunde el dólar sin alternativa ordenada, el dinero se refugiará en el oro/plata y etc. Con lo que, los países para poder comprar y vender, al principio, las operaciones se harán con su moneda respaldada por oro/plata. Otra cosa es que Alemania y China más otros pacten una nueva moneda internacional fiduciaria.
Alemania está mirando de reojo lo que pasa con su socio, USA (FED ayudó a los bancos europeos) y mejor alargar lo de aceptar los eurobonos ya que no sabemos lo que va pasar y si se hunde el dólar, cada uno se buscará la vida.
Aunque realmente, en Europa la moneda que va ser moneda refugio en caso de hundimiento del dólar fiduciario internacional no va ser el marco bis (euro) sino el franco suizo. Es fiduciaria como las demás (en 2000 perdió el último vestigio de ser respaldado por reservas de oro) pero los bancos cantonales aún mantienen la tradición de tener determinadas cuentas bancarias respaldado por oro. Además sería uno de los países que optaría por volver al patrón oro de forma rápida si la cosa se desmadra (curioso que una de las razones por la cual el dólar honesto -respaldado por oro- se terminó en 1971 fue cuando Suiza junto otros países exigieron el oro ya que no fiaban de USA en su función como garantía del sistema).
Fin del dólar= ¿Fin del euro? La clave va ser el respaldo de la moneda.
Si el euro es respaldado por el oro o plata y a la vez por la capacidad industrial de la “banana industrial europea” pues junto el franco suizo pueden ser las nuevas monedas de referencia (con otras como corona noruega y etc) en el mundo. Es que si se hunde el dólar internacional y no hay relevo ordenado (la cesta de monedas respaldada por el FMI) cualquier vendedor va solicitar monedas “honestas” ya que no se fiaría de nadie y de nada.
Con el fin del dólar fiduciario, todos los escenarios son nuevos. El mercado yanqui a diferencia del español es uno de los mercados más importantes -balances netos- de Alemania y sus socios norteños. Los intereses de la “blue banana” es seguir con el euro pero como dije en otro hilo hay dos razones que impiden por ahora los eurobonos: – político: el Norte teme perder control de la Unión y -social: los ciudadanos “norteños” piensan que con su trabajo financian la “buena vida” de los “sureños”.
¿La quiebra de EEUU será como la quiebra de Europa (PIIGS)?
En USA no hay clientelismo político como en cualquier país de los PIGS, me refiero obviamente a las paguitas, subvenciones, empresas públicas a borbotones, cientos de miles de asesores políticos, etc., hay ciertas bolsas de pobreza como las hay en cualquier parte del mundo pero no son tan exageradas como se dice muchas veces. Por esta razón la tan cacareada por los medios españoles ‘quiebra de USA’ se convierte realmente en la ‘quiebra del Estado USA’ lo cual para la inmensa mayoría de la población no significa absolutamente nada, tal vez menos política y posible (ojo, que he dicho posible) peligro de un pequeño aumento de impuestos, pero siempre se considera algo lejano.
Las cosas han llegado a este punto porque muchos gringos ya están hasta la coronilla del negrito, sus ideas socializadoras y su ‘solidaridad’ de obligado cumplimiento. En las últimas elecciones se votó claramente en contra de todo esto, ahora el Estado (reitero lo de Estado y no el país) está contra las cuerdas. Es este el que se debe preocupar de bajar sus gastos y yo creo que poder pueden perfectamente.
En Europa no tenemos tan claro eso de que no necesitamos a los Estados, que al fin y al cabo, salvan a los bancos, se ocupan de las menguantes pensiones, Estados que se forman de policías cuya mayor labor es multar o pegar a gente que está sentada en la calle, de subvenciones que sólo van para los amiguitos, de televisiones locales, des transportes y carreteras que surgirían espontáneamente de iniciativas privadas allí donde hubiera una necesidad.
Los Estados sólo sirven para intervenir economías a base de recaudar dinero por la fuerza a los ciudadanos para redistribuirlo donde a los políticos les pica más, sin que esto tenga necesariamente algo que ver con lo que es justo.
