Introducción:¿por qué se privatizó YPF?
Cabe destacar que entre los principales argumentos falsos empleados para entregar YPF al capital privado, sobresalen los siguientes: “YPF da pérdidas”, “la corrupción institucionalizada” y “el Estado no está en condiciones de realizar inversiones de capital de riesgo en exploración hidrocarburífera”.[2]
Primero, no puede decirse que YPF daba pérdidas porque la Dictadura Militar la había utilizado, gracias a su transparente gestión pasada, para adquirir empréstitos del exterior, los cuales no fueron destinados a la misma sino al Ministerio de Economía y en varios casos a cuentas bancarias en Suiza de funcionarios militares y civiles de la Dictadura; y,por otra parte, porque el fin de una empresa pública es la rentabilidad social, y no la
maximización de ganancias como único objetivo, propio de una empresa privada.
Asimismo, a pesar del endeudamiento ilegítimo e incluso de los precios de los combustibles para el mercado interno fijados por la petrolera estatal (bajos en comparación con los internacionales, pero acorde con los costos operativos del país), los cuales limitaban con fuerza el nivel potencial de utilidades, YPF registraba balances con resultados positivos relevantes.
Segundo, a pesar de la corrupción institucionalizada, que incluía parte de su directorio que actuaba como “cajero” de los gobiernos de turno y a las burocracias sindicales
“abulonadas” a sus cargos para “ineficientizar” a YPF, los balances operativos de la empresa seguían exhibiendo utilidades.[3]
Tercero, la evidencia empírica demuestra que la petrolera estatal fue responsable del descubrimiento del 95% de las reservas de hidrocarburos del país durante sus 70 años de
existencia. Por otra parte, si se comparan los esfuerzos exploratorios de los años ’80 con los correspondientes a la gestión privada, se observa una enorme brecha, ya que la gestión estatal de YPF realizó en los años ’80 un promedio anual de 117 pozos exploratorios, y la gestión privada entre 1999 y 2005 registra un promedio anual de apenas 26 pozos exploratorios, en base a datos de la Secretaría de Energía de la Nación (los datos concernientes a la década del ’90 han sido falseados por las compañías petroleras, con el conocimiento de los secretarios de Energía “menemistas”, para justificar el supuesto incremento de reservas inmediatamente después de la privatización de YPF, en un contexto de “desaparición irracional de reservas”).[4]
La renta y saqueo de Repsol en YPF
Repsol era una mera refinería española, privatizada en 1996, y en 1999 tras una operación del Rey de España y del entonces Presidente de la Nación, Carlos S. Menem, adquiere
mediante una Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) el 98,23% de las acciones de YPF S.A. (logrando alcanzar –y mantener– el 99,04% de las acciones tiempo más
tarde). Cabe traer a colación que respecto a la conformación del capital social de Repsol YPF, según el “Informe Anual 2004” de la compañía, publicado en el primer semestre de 2005, en 2004 las participaciones significativas (superiores al 4%) que se observan eran
las siguientes: “la Caixa” 10,2% en forma directa más un 2,3% en forma indirecta a través de Repinvés; BBVA 6,3%, Repinvés 5,6% y PEMEX 4,8%; mientras que el resto del capital se distribuía 59,4% entre accionistas institucionales (de los cuales sólo el 13,5% eran
españoles y el 45,9% restante extranjeros, principalmente estadounidenses), y 13,7% representado por minoristas.
Con la adquisición de YPF en 1999, Repsol se convirtió rápidamente en uno de los conglomerados energético-financieros más rentables a nivel mundial, como sugiere el
Cuadro 1:
elaboración propia en base a datos consultados en los informes anuales (varios años)
de Repsol YPF S.A.
Cabe destacar que a fines de 2004 Repsol YPF declaraba en su “Informe Anual” activos totales por € 38.943 millones, de los cuales € 11.426 millones se encontraban en
Argentina, € 8.320 millones en el resto de América Latina, € 17.031 millones en España y € 2.166 millones en el resto del mundo. Por otra parte, dicho informe señala que las
inversiones realizadas en 2004 fueron equivalentes a € 3.784 millones, de los cuales € 755 millones se destinaron a la Argentina, € 716 millones al resto de Latinoamérica, € 1.492 millones a España y € 821 millones al resto del mundo.
En relación al modelo de gestión de Repsol en YPF, se puede observar que se caracterizó – y se caracteriza– por extraer todo el volumen de hidrocarburos posible, es decir,
sobreexplotación de los yacimientos, sin realizar inversiones de capital de riesgo para mantener un horizonte estratégico de reservas (alrededor de 7 pozos anuales de
exploración entre 1999 y 2005) y sin preocuparse por el daño medioambiental (como ocurrió catastróficamente en Mendoza y Neuquén), así como también practicando evasión
impositiva y exportaciones no fiscalizadas en sus “declaraciones juradas”, como ha sucedido en Argentina y en Bolivia.
Entre 1999 y 2004, según informes anuales de Repsol YPF (véase Cuadro 1), ésta compañía obtuvo en Argentina resultados operativos equivalentes a € 11.780 millones (un
promedio anual de € 1.963 millones). No obstante, cabe señalar que las petroleras tienen un 70% de libre disponibilidad de divisas que ingresan por exportación. Además, los oleoductos y gasoductos que parten de los yacimientos que explotan, así como los poliductos que parten de las refinerías que controlan, no poseen en su mayoría medidores fiscales, y en los sitios donde sí existen no son controlados por la Secretaría de Energía de
la Nación, la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP), la Aduana Argentina (enlos casos de exportación) y los organismos provinciales pertinentes, con lo cual el Estado acepta generosamente las “declaraciones juradas” de las compañías en relación a la declaración de reservas certificadas, al pago de regalías por extracción y retensiones por exportación.
El fraude contable de Repsol en YPF
Resulta irónico que algunos analistas energéticos “independientes” que antiguamente sirvieran como funcionarios públicos, ya sea antes como durante y después de la privatización del sector energético, se sorprendieran cuando Repsol YPF “transparentó” recientemente un fraude contable en la declaración de reservas probadas de hidrocarburos ante la United State Securities Exchange Commission (US-SEC, es un organismo público que controla a las compañías que cotizan en la bolsa de EE.UU., similar a nuestra Comisión Nacional de Valores, y que en este caso sólo acepta registros de reservas probadas, no de probables y menos aun de posibles).
Como resultado de tal fraude contable, el 26 de Enero de 2006 Repsol YPF publicó en su sitio web (http://www.repsol-ypf.com.ar) una nota de prensa titulada “Repsol YPF anuncia
una reducción de sus reservas en un 25%”. En dicha nota de prensa Repsol YPF manifiesta una reducción de reservas probadas equivalentes a 1.254 millones de BEP (barriles
equivalentes de petróleo) en todas las áreas en donde explota hidrocarburos en el mundo;es decir, un 25% menos de reservas probadas totales de hidrocarburos al 31 de Diciembre de 2004. También se advierte en la nota de prensa que tales reducciones se refieren "fundamentalmente a reservas de gas": 52,5% en Bolivia, 40,6% en Argentina, 4,7% en Venezuela y 2,2% en el resto del mundo (principalmente Argelia). Por otra parte, advierten que en Abril de 2005 la compañía "asignó a la Comisión de Auditoría y Control la responsabilidad de supervisar el control de reservas". Cabe destacar que el Grupo de Control de Reservas creado el año pasado por el equipo directivo de Repsol YPF para reforzar el procedimiento de reservas, reporta directamente a dicha Comisión.
En suma, considerando que las reservas probadas de gas natural del país al 31 de Diciembre de 2004, y según la Secretaría de Energía de la Nación, eran equivalentes a
534.217 millones de m3, con el fraude contable de Repsol YPF han disminuido para igual fecha a 509.843 millones de m3; al nivel de extracción de 2004, el horizonte de reservas
probadas de gas natural al 31 de Diciembre de 2004 bajó de 10,2 años a 9,7 años; considerando el supuesto nivel de extracción gasífera correspondiente al ejercicio anual
2005, el horizonte de vida de las reservas probadas a principios de 2006 declinó a 8,9años. Con respecto a las reservas probadas de petróleo, que al 31 de Diciembre de 2004 eran equivalentes a 368,9 millones de m3, con el fraude contable de Repsol YPF no se observa una gran declinación del horizonte de vida de tales reservas, ya que el delito correspondió a 1,3 millones de m3, volumen que representa aproximadamente al consumo petrolero del país de una semana.
¿Por qué Repsol YPF comete este tipo de delitos? Para responder claramente, veamos el siguiente ejemplo ilustrativo: supongamos que Repsol YPF dice extraer en un año 10 metros cúbicos, paga regalías por esos 10 metros cúbicos, y oculta en sus declaraciones juradas los 18 metros cúbicos restantes de un total real de 28 metros cúbicos; y lo mismo se replica para el caso de las exportaciones, para pagar menos retensiones; y todo lo
contrario ocurre cuando declara niveles de reservas probadas, ya que las “infla” para que la cotización de la compañía en las bolsas internacionales rinda cada año de acuerdo a sus intereses particulares, como sucedió hace un tiempo con la petrolera anglo-holandesa
Shell. Pero ahora tuvieron que transparentar el delito ante la SEC, y el futuro de las autoridades presentes y pasadas de Repsol YPF está comprometido, al menos en Bolivia…
¿Piensa recuperar Kirchner YPF?
La Administración Kirchner todavía no ha tomado cartas en el asunto, a diferencia de la investigación y denuncias penales que sí está realizando la Administración Morales en
Bolivia,y no sólo por el fraude en la contabilización de reservas probadas (del 52,5% en Bolivia), sino también por el contrabando de hidrocarburos y derivados, evasión fiscal y manipulación de datos. El actual gobierno boliviano es ejemplar para Argentina.
[1]. Véase al respecto el siguiente informe de mi autoría: AREP007 “Principales características
del programa de privatización de Yacimientos Petrolíferos Fiscales”; en el sitio web del Área de
Recursos Energéticos y Planificación para el Desarrollo del IDICSO-USAL:
http://www.salvador.edu.ar/csoc/idicso/energia/energia.htm
[2]. Al respecto, sugiero la lectura del excelente trabajo escrito por el profesor e investigador
científico CPN. Carlos Andrés Ortiz: “Manual de zonceras energéticas argentinas” (2005). Otro
autor que aborda sobre este tema es el bioquímico y analista energético Lic. Federico Bernal,
en su libro “Petróleo, Estado y Soberanía. Hacia la empresa multiestatal latinoamericana de
hidrocarburos” (2005), publicado por Editorial Biblos. También recomiendo los innumerables
ensayos del ex subsecretario de Combustibles de la Nación CPN. Gustavo Calleja publicados en
la revista Ciudadanos (Ed. Corregidor-FAI), en los informes energéticos del Instituto de Energía
e Infraestructura de la Fundación Arturo Íllia y en los boletines del Info-MORENO.
[3]. Véase Carlos Andrés Ortiz (2005) y balances contables de YPF de los años ‘80.
[4]. Véase al respecto el siguiente informe de mi autoría: AREP024 “Estudio sobre el
agotamiento de las reservas hidrocarburíferas de Argentina”, en el sitio web del Área de
Recursos Energéticos y Planificación para el Desarrollo del IDICSO-USAL:
http://www.salvador.edu.ar/csoc/idicso/energia/energia.htm
[5]. Véanse al respecto los siguientes hipervínculos correspondientes al bloque ARI de la H.
Cámara de Diputados de la Nación:
http://www.diputados.ari.org.ar/documentos/PROMUEVE%20se%20investigue%20CNV.doc
http://www.diputados.ari.org.ar/documentos/Denuncia%20Penal%20a%20Repsol.pdf
Fuente
Cabe destacar que entre los principales argumentos falsos empleados para entregar YPF al capital privado, sobresalen los siguientes: “YPF da pérdidas”, “la corrupción institucionalizada” y “el Estado no está en condiciones de realizar inversiones de capital de riesgo en exploración hidrocarburífera”.[2]
Primero, no puede decirse que YPF daba pérdidas porque la Dictadura Militar la había utilizado, gracias a su transparente gestión pasada, para adquirir empréstitos del exterior, los cuales no fueron destinados a la misma sino al Ministerio de Economía y en varios casos a cuentas bancarias en Suiza de funcionarios militares y civiles de la Dictadura; y,por otra parte, porque el fin de una empresa pública es la rentabilidad social, y no la
maximización de ganancias como único objetivo, propio de una empresa privada.
Asimismo, a pesar del endeudamiento ilegítimo e incluso de los precios de los combustibles para el mercado interno fijados por la petrolera estatal (bajos en comparación con los internacionales, pero acorde con los costos operativos del país), los cuales limitaban con fuerza el nivel potencial de utilidades, YPF registraba balances con resultados positivos relevantes.
Segundo, a pesar de la corrupción institucionalizada, que incluía parte de su directorio que actuaba como “cajero” de los gobiernos de turno y a las burocracias sindicales
“abulonadas” a sus cargos para “ineficientizar” a YPF, los balances operativos de la empresa seguían exhibiendo utilidades.[3]
Tercero, la evidencia empírica demuestra que la petrolera estatal fue responsable del descubrimiento del 95% de las reservas de hidrocarburos del país durante sus 70 años de
existencia. Por otra parte, si se comparan los esfuerzos exploratorios de los años ’80 con los correspondientes a la gestión privada, se observa una enorme brecha, ya que la gestión estatal de YPF realizó en los años ’80 un promedio anual de 117 pozos exploratorios, y la gestión privada entre 1999 y 2005 registra un promedio anual de apenas 26 pozos exploratorios, en base a datos de la Secretaría de Energía de la Nación (los datos concernientes a la década del ’90 han sido falseados por las compañías petroleras, con el conocimiento de los secretarios de Energía “menemistas”, para justificar el supuesto incremento de reservas inmediatamente después de la privatización de YPF, en un contexto de “desaparición irracional de reservas”).[4]
La renta y saqueo de Repsol en YPF
Repsol era una mera refinería española, privatizada en 1996, y en 1999 tras una operación del Rey de España y del entonces Presidente de la Nación, Carlos S. Menem, adquiere
mediante una Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) el 98,23% de las acciones de YPF S.A. (logrando alcanzar –y mantener– el 99,04% de las acciones tiempo más
tarde). Cabe traer a colación que respecto a la conformación del capital social de Repsol YPF, según el “Informe Anual 2004” de la compañía, publicado en el primer semestre de 2005, en 2004 las participaciones significativas (superiores al 4%) que se observan eran
las siguientes: “la Caixa” 10,2% en forma directa más un 2,3% en forma indirecta a través de Repinvés; BBVA 6,3%, Repinvés 5,6% y PEMEX 4,8%; mientras que el resto del capital se distribuía 59,4% entre accionistas institucionales (de los cuales sólo el 13,5% eran
españoles y el 45,9% restante extranjeros, principalmente estadounidenses), y 13,7% representado por minoristas.
Con la adquisición de YPF en 1999, Repsol se convirtió rápidamente en uno de los conglomerados energético-financieros más rentables a nivel mundial, como sugiere el
Cuadro 1:
elaboración propia en base a datos consultados en los informes anuales (varios años)
de Repsol YPF S.A.
Cabe destacar que a fines de 2004 Repsol YPF declaraba en su “Informe Anual” activos totales por € 38.943 millones, de los cuales € 11.426 millones se encontraban en
Argentina, € 8.320 millones en el resto de América Latina, € 17.031 millones en España y € 2.166 millones en el resto del mundo. Por otra parte, dicho informe señala que las
inversiones realizadas en 2004 fueron equivalentes a € 3.784 millones, de los cuales € 755 millones se destinaron a la Argentina, € 716 millones al resto de Latinoamérica, € 1.492 millones a España y € 821 millones al resto del mundo.
En relación al modelo de gestión de Repsol en YPF, se puede observar que se caracterizó – y se caracteriza– por extraer todo el volumen de hidrocarburos posible, es decir,
sobreexplotación de los yacimientos, sin realizar inversiones de capital de riesgo para mantener un horizonte estratégico de reservas (alrededor de 7 pozos anuales de
exploración entre 1999 y 2005) y sin preocuparse por el daño medioambiental (como ocurrió catastróficamente en Mendoza y Neuquén), así como también practicando evasión
impositiva y exportaciones no fiscalizadas en sus “declaraciones juradas”, como ha sucedido en Argentina y en Bolivia.
Entre 1999 y 2004, según informes anuales de Repsol YPF (véase Cuadro 1), ésta compañía obtuvo en Argentina resultados operativos equivalentes a € 11.780 millones (un
promedio anual de € 1.963 millones). No obstante, cabe señalar que las petroleras tienen un 70% de libre disponibilidad de divisas que ingresan por exportación. Además, los oleoductos y gasoductos que parten de los yacimientos que explotan, así como los poliductos que parten de las refinerías que controlan, no poseen en su mayoría medidores fiscales, y en los sitios donde sí existen no son controlados por la Secretaría de Energía de
la Nación, la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP), la Aduana Argentina (enlos casos de exportación) y los organismos provinciales pertinentes, con lo cual el Estado acepta generosamente las “declaraciones juradas” de las compañías en relación a la declaración de reservas certificadas, al pago de regalías por extracción y retensiones por exportación.
El fraude contable de Repsol en YPF
Resulta irónico que algunos analistas energéticos “independientes” que antiguamente sirvieran como funcionarios públicos, ya sea antes como durante y después de la privatización del sector energético, se sorprendieran cuando Repsol YPF “transparentó” recientemente un fraude contable en la declaración de reservas probadas de hidrocarburos ante la United State Securities Exchange Commission (US-SEC, es un organismo público que controla a las compañías que cotizan en la bolsa de EE.UU., similar a nuestra Comisión Nacional de Valores, y que en este caso sólo acepta registros de reservas probadas, no de probables y menos aun de posibles).
Como resultado de tal fraude contable, el 26 de Enero de 2006 Repsol YPF publicó en su sitio web (http://www.repsol-ypf.com.ar) una nota de prensa titulada “Repsol YPF anuncia
una reducción de sus reservas en un 25%”. En dicha nota de prensa Repsol YPF manifiesta una reducción de reservas probadas equivalentes a 1.254 millones de BEP (barriles
equivalentes de petróleo) en todas las áreas en donde explota hidrocarburos en el mundo;es decir, un 25% menos de reservas probadas totales de hidrocarburos al 31 de Diciembre de 2004. También se advierte en la nota de prensa que tales reducciones se refieren "fundamentalmente a reservas de gas": 52,5% en Bolivia, 40,6% en Argentina, 4,7% en Venezuela y 2,2% en el resto del mundo (principalmente Argelia). Por otra parte, advierten que en Abril de 2005 la compañía "asignó a la Comisión de Auditoría y Control la responsabilidad de supervisar el control de reservas". Cabe destacar que el Grupo de Control de Reservas creado el año pasado por el equipo directivo de Repsol YPF para reforzar el procedimiento de reservas, reporta directamente a dicha Comisión.
En suma, considerando que las reservas probadas de gas natural del país al 31 de Diciembre de 2004, y según la Secretaría de Energía de la Nación, eran equivalentes a
534.217 millones de m3, con el fraude contable de Repsol YPF han disminuido para igual fecha a 509.843 millones de m3; al nivel de extracción de 2004, el horizonte de reservas
probadas de gas natural al 31 de Diciembre de 2004 bajó de 10,2 años a 9,7 años; considerando el supuesto nivel de extracción gasífera correspondiente al ejercicio anual
2005, el horizonte de vida de las reservas probadas a principios de 2006 declinó a 8,9años. Con respecto a las reservas probadas de petróleo, que al 31 de Diciembre de 2004 eran equivalentes a 368,9 millones de m3, con el fraude contable de Repsol YPF no se observa una gran declinación del horizonte de vida de tales reservas, ya que el delito correspondió a 1,3 millones de m3, volumen que representa aproximadamente al consumo petrolero del país de una semana.
¿Por qué Repsol YPF comete este tipo de delitos? Para responder claramente, veamos el siguiente ejemplo ilustrativo: supongamos que Repsol YPF dice extraer en un año 10 metros cúbicos, paga regalías por esos 10 metros cúbicos, y oculta en sus declaraciones juradas los 18 metros cúbicos restantes de un total real de 28 metros cúbicos; y lo mismo se replica para el caso de las exportaciones, para pagar menos retensiones; y todo lo
contrario ocurre cuando declara niveles de reservas probadas, ya que las “infla” para que la cotización de la compañía en las bolsas internacionales rinda cada año de acuerdo a sus intereses particulares, como sucedió hace un tiempo con la petrolera anglo-holandesa
Shell. Pero ahora tuvieron que transparentar el delito ante la SEC, y el futuro de las autoridades presentes y pasadas de Repsol YPF está comprometido, al menos en Bolivia…
¿Piensa recuperar Kirchner YPF?
La Administración Kirchner todavía no ha tomado cartas en el asunto, a diferencia de la investigación y denuncias penales que sí está realizando la Administración Morales en
Bolivia,y no sólo por el fraude en la contabilización de reservas probadas (del 52,5% en Bolivia), sino también por el contrabando de hidrocarburos y derivados, evasión fiscal y manipulación de datos. El actual gobierno boliviano es ejemplar para Argentina.
[1]. Véase al respecto el siguiente informe de mi autoría: AREP007 “Principales características
del programa de privatización de Yacimientos Petrolíferos Fiscales”; en el sitio web del Área de
Recursos Energéticos y Planificación para el Desarrollo del IDICSO-USAL:
http://www.salvador.edu.ar/csoc/idicso/energia/energia.htm
[2]. Al respecto, sugiero la lectura del excelente trabajo escrito por el profesor e investigador
científico CPN. Carlos Andrés Ortiz: “Manual de zonceras energéticas argentinas” (2005). Otro
autor que aborda sobre este tema es el bioquímico y analista energético Lic. Federico Bernal,
en su libro “Petróleo, Estado y Soberanía. Hacia la empresa multiestatal latinoamericana de
hidrocarburos” (2005), publicado por Editorial Biblos. También recomiendo los innumerables
ensayos del ex subsecretario de Combustibles de la Nación CPN. Gustavo Calleja publicados en
la revista Ciudadanos (Ed. Corregidor-FAI), en los informes energéticos del Instituto de Energía
e Infraestructura de la Fundación Arturo Íllia y en los boletines del Info-MORENO.
[3]. Véase Carlos Andrés Ortiz (2005) y balances contables de YPF de los años ‘80.
[4]. Véase al respecto el siguiente informe de mi autoría: AREP024 “Estudio sobre el
agotamiento de las reservas hidrocarburíferas de Argentina”, en el sitio web del Área de
Recursos Energéticos y Planificación para el Desarrollo del IDICSO-USAL:
http://www.salvador.edu.ar/csoc/idicso/energia/energia.htm
[5]. Véanse al respecto los siguientes hipervínculos correspondientes al bloque ARI de la H.
Cámara de Diputados de la Nación:
http://www.diputados.ari.org.ar/documentos/PROMUEVE%20se%20investigue%20CNV.doc
http://www.diputados.ari.org.ar/documentos/Denuncia%20Penal%20a%20Repsol.pdf
Fuente