Alpargatas fue vendida a un grupo brasileño
Se trata de Camargo Correa, dueños de la cementera Loma Negra y fabricantes de una reconocida marca de ojotas. Con su desembarco, siguen posicionándose cada vez más fuertemente las empresas de su país en la Argentina.
La emblemática empresa Alpargatas, fue vendida a Camargo Correa. Con la adquisición del 4,33% de Alpargatas SAIC (ingresos 2012: US$ 253,3 millones), por US$ 4,7 millones, Alpargatas SA (Brasil) (ingresos 2012: US$ 1.468,6 millones) pasó a controlar el 100% del capital accionario de la empresa textil argentina, finalizando un proceso que demandó aproximadamente cinco años y medio e implicó una inversión de US$ 130,6 millones para adquirir la totalidad del capital social.
Luego de producida esta última operación, el Grupo Camargo Corrêa SA, controlante del 44% del capital de Alpargatas SA (Brasil) (ex São Paulo Alpargatas Company SA) decidió el retiro de la oferta pública y cotización de las acciones de Alpargatas SAIC (Argentina) de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, interrumpiendo una trayectoria de más de cien años en el mercado de capitales local.
Alcanzar la participación accionaria del 100% de Alpargatas, fue un proceso que el Grupo Camargo Corrêa dio inicio en octubre del 2007, cuando Alpargatas Brasil adquirió un 34,6% de la compañía argentina en US$ 52 millones a través de un contrato de compraventa celebrado con Newbridge Latin America LP, Long Bar Argentina LLC, Columbia/HCA Master Retirement Trust, OCM Opportunities Fund II LP y otros inversores (Horacio G. Scapparone, José López Mañán, Florencia Isabel Sundblad, Carlos Martín Basaldúa, Alicia Ester Kutyn, Martín Basaldúa, Ricardo López Seco, María Beatriz Resta, Máximo Casasco y Carlos M. Casarotti Quinteiros). Con esta transacción, la entonces São Paulo Alpargatas, asumía el control de la compañía.
Casi en forma simultánea (diciembre de 2007), Alpargatas Brasil adquirió un 25,4% adicional de acciones de Alpargatas a través de una oferta pública de adquisición por un monto total de aproximadamente US$ 33 millones. En junio de 2008, Alpargatas Brasil recibió 130.248 acciones adicionales cuya entrega se encontraba pendiente bajo el contrato de compraventa mencionado anteriormente. Con estas operaciones, Alpargatas Brasil pasaba a controlar el 60% de la compañía con una inversión total de US$ 85 millones.
Es importante destacar la diferencia de precios por acción entre la adquisición realizada al grupo de control (Newbridge y otros) respecto a la oferta pública. La primera se hizo a razón de US$ 2,145 por acción en tanto que la segunda se concretó a un precio por unidad de US$ 1,852.
Si bien se trataron de dos operaciones que comprendían a un mismo tipo de acciones, las transacciones eran totalmente diferentes tanto en su concreción como en las motivaciones de las mismas. El precio del contrato de compraventa de la primera operación, reflejaba una prima por la venta del paquete de control en Alpargatas SAIC.
Una vez obtenida la autorización de la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia, el 30 de agosto de 2008, The Bank of New York en su carácter de fiduciario, transfirió a Alpargatas Brasil las acciones adquiridas que permanecían en el fideicomiso.
El 12 de marzo de 2010, Alpargatas Brasil adquirió a través de una oferta pública voluntaria acciones ordinarias de Alpargatas equivalentes al 10,7% del capital y por un valor de US$ 6,6 millones.